查看原文
其他

7家被接管,12家被监管,还有3家业务多年“停摆”:大而不能倒,小又如何生?

13精 13个精算师 2022-08-05

这些年

多少公司曾陷入“困境”?


①7家险企

被银保监会,直接接管!


②12家险企,被监管!

限机构、限业务


③多家公司,连年亏损

被抛弃,易主更名..


他们都付出了什么代价?

又换来了什么?


1

昔日

陷入“困境”的那些险企

被抛弃?被接管?易主更名?


1. 12家险企:偿付能力低,被监管!

根据“13精”不完全统计,近年来,共有12家保险公司接到了银保监会的监管函,如上图所示。


有的被限制增设分支机构,有的被限制开展新业务。


至于,被监管的原因,不是偿付能力不足,就是偿付能力充足率过低,而这都与经营不善导致亏损有很大关系。


当然,这些公司现如今,已经全部被解除监管!


最快获得增资的是浙商财险,仅用3个月的时间,就成功获得资本补充,解除监管。


最慢的是新光海航,2018年10月才获批增资,2019年6月才获批解除监管,而后更名为鼎诚人寿。


更多内容,参见《这些年,偿付能力不足被监管的公司,走向何处?


2. 7家险企:直接被银保监会接管!

①新华人寿:2007年,被原保监会接管,2009年11月,保险保障基金“功成身退”,将股权转让给中央汇金。


②中华联合:2009年5月,原保监会开始介入,2011年12月,保险保障基金正式接手,并控股中华联合保险公司,直至接管安邦前夕,才将股份全部清退。


③安邦集团:自2018年接管,至2020年结束,历史2年


从2017年,财新与安邦之间互撕开始,安邦一事逐渐发酵,直到2018年,被银保监会正式接管。


公司原董事长、总经理吴小晖,也因涉嫌经济犯罪,被依法提起公诉,后被判刑18年。


今年年初,安邦的2年接管期结束,安邦集团、安邦财险也将注销,相关业务由大家集团及旗下公司承接。


④四家险企,同日被接管:华夏人寿,天安人寿,天安财险,易安财产


2020年7月,明天系旗下9家公司,被银保监会、证监会接管,总资产规模近万亿。


其中,被接管的4家保险公司就是华夏、天安寿、天安财、易安财,至于被接管原因,监管只表示是“触发了《中华人民共和国保险法》第一百四十四条规定的接管条件”。


以上7家险企,被接管的具体问题,也许有所差异,但归根结底,还是经营存在风险。


3. 多年亏损,被股东抛弃,易主更名!

在《近30家公司,易主更名:中国保险公司“并购”的那些事儿①》一文中,我们提到过,自2004年至今,十几年的时间,共有近30家保险公司易主更名,其中财险11家,如下图所示。

其中,以信达、民安为例,都是因为不堪多年亏损,被原股东抛弃,导致第一大股东易主,公司更名。


参见《不堪10亿亏损,股东、高管大换血,信达财产改名国任财产——成立9年,终易主~


其实,无论是被接管、被监管、或者被股东抛弃导致公司易主更名,都还不是最惨的。


因为,上述公司,虽然历经波折,但业务停摆的少,或者时间很短,也就是说,对公司发展影响较小。


最惨的应该是,那些业务常年“停摆”,实际有效“存活期”极短的公司。


2

三家寿险公司,多年“停摆”

新光海航、中法、华汇...

其实,保险圈儿的大家,都知道寿险业有两家公司,常年饱受偿付能力不足影响,可谓是“难兄难弟”,一个是新光海航(鼎诚人寿的前身),一个是中法人寿。


其实,除了他们两家之外,华汇人寿也有说不出的难~


1. 新光海航:被海航抛弃,偿付能力不足,历时4年恢复经营!

新光海航,被海航抛弃后,经营亏损,偿付能力不足,自2015年11月被监管叫停新业务,进入了漫长的增资之路。


2018年,引入两位战略类股东,深圳柏霖和前海香江金融控股后,终于将公司资本补充到12.5亿,偿付能力恢复充足。


而后,公司更名为鼎诚人寿,并恢复正常经营。


只是,似乎好景不长,董事长万峰在执掌不到两年后,在今年宣布辞职,后面接着说。


2. 中法人寿:停新业务4年,靠向股东贷款生活,增资方案改了N版,一次补血28亿终获批!

上周五,银保监会批准了中法人寿的增资方案,公司注册资本将从2亿,增至30亿,并引入3家新股东,分别是宁德时代、青山控股、贵州贵星。


此前,中法人寿已经先后调整过3次增资方案,但迟迟未能获批,为保证公司正常运转,4年里一直靠向股东借款生存,26次借款累计2.8亿。


最终版的增资方案,最大的区别就是,其公司创始股东,法国人寿不再持有公司股份。也就是说,中法人寿将从中外合资,变成一家中资公司。


因此,中法人寿更名是肯定的了。


虽说,此次引入的股东宁德时代,青山控股等,都是比较有实力的,但是,目前公司新的领导层和战略仍未明确,未来能否为公司发展助力也是未知。


3. 华汇人寿:股权纠纷仍未定论,公司发展“停滞”~

大家可能会疑惑,前面两家公司都是偿付能力不足,所以业务停摆三年,但是,华汇人寿偿付能力明明“很足”。


为何,要说华汇停摆呢?

其实,从上图可以看到,自从2013年6月,公司因为股权纠纷和公司治理问题,就收到监管函,要求开展公司治理整改工作。


至今,股权纠纷一事仍未有定论~


受此影响,董事会无法正常召开,相关审议程序无法履行,华汇人寿的年度报告,已经7年没有公布了~


而且,从保险业务收入看,近两年只有2千万左右,分支机构也没有新增。


所以说,偿付能力高是因为业务少,与“停摆”又有何异?


4. “停摆”多年,股东大换血,是轻装上阵,还是负重前行?

看了上面三家公司,大家不难发现,他们有很多共通点:


一是,公司治理层面有重大调整,新光海航被海航抛弃,中法人寿被中邮抛弃,华汇是股东层纠纷;


二是,公司开业没几年,分支机构还没扩展,都只在注册地经营,就陷入了“困境”,业务多年不能开展~


目前,新光海航已经更名鼎诚人寿,中法人寿增资也获批,只剩华汇人寿的股权待定。


但是,对于股东大换血,易主更名的两家公司而言,到底是轻装上阵,还是负重前行?


3

大而不能倒,小又如何生?

同是陷入困境,结果因人而异


1. 新华人寿上市,中华联合扩寿险版图!

本文第一部分,我们提到有7家险企,昔日陷入经营困境之后,被银保监会接管了。


其中,新华人寿后续在香港和上海同时上市,成为保险业为数不多的上市险企。


中华联合,虽然没有上市,但是中华财险也已依旧是财险业的头部公司,2019年以485亿保费收入,位居财险公司第五。


此外,中华人寿也获批开展业务,集团化发展稳健。


由此可见,两家被接管的公司,后续发展都不错。因此,保险业的人有句戏言,想发展好,就被接管~


但是,不是公司经营困难,监管就会出手的!


看看新华和中华联合被接管前的体量,再想想安邦,和刚刚被接管的明天系四家险企。


再看看 ,这些昔日偿付能力不足,股东买单的公司~


2. 鼎诚人寿,改名一年半董事长辞职,亚太财险,新股东再出发,却遭质押..

比如,前文提到因偿付能力不足,被监管的公司中,鼎诚人寿和长安责任、浙商财产。


鼎诚人寿,本是请得保险老将,昔日新华保险掌门人万峰,出任公司董事长。


奈何,今年8月31日,执掌鼎诚不到1年后,万峰便提出退休申请,辞去董事长兼首席执行官职务。


从三季度末,鼎诚人寿的数据看,保费虽有明显提升,却奈何经营区域限制,依旧是倒数,而且依旧亏损1亿~

再看,两家财险公司,浙商和长安责任,今年也是面临亏损的窘境。


此外,亚太财险业被爆第一大股东股权被全额质押。


3. 大而不能倒,小又如何生?

看到这儿,大家是否明白了,那些大公司在被接管后,引入了较为靠谱的股东,公司发展得以进入稳健阶段。


本身,就有规模基础,再加上,吸取经验教训,有股东助力,自然是进入了“大而不能倒”的模式~


但是,那些小公司,在停业前业务就少,股东换血之后,又需要新的磨合调整。


如果再加上多年业务停滞,即使,公司资金充足,有所谓的经营历史,其实,也无异于“从头再来”!


所以,到底是轻装上阵,还是负重前行?答案是显而易见的...


4

“朝阳”行业背后

暗潮早已汹涌...


1. “朝阳”背后,暗潮早已汹涌...

今天,小编今天为大家梳理了,这些年险企的重大变动,从监管的,到接管的,再到更名易主的。


为的是希望大家知道,在保险业欣欣向荣的背后,并不是一帆风顺的。


2020年,对于保险业来讲也是“动荡颇多”、“经营艰难”的一年。当然,外部环境对险企展业的影响,固然是最为明显的。


但是,很多事件的背后,揭示的行业动荡,可能更需要引起大家的重视!


看看这些事件,大家有没有想到什么?


先是,安邦集团的2年接管期满结束,后是,Tomorrow系7家公司被接管涉及四家保险公司,再到,去年刚刚增资获批易主更名的鼎诚人寿董事长万峰辞职,甚至,上周末中法人寿的增资获批。


其实,隐藏在“朝阳”行业,规模持续增长的背后,暗潮早已汹涌。


市场竞争的激烈,公司股权的混乱,经营模式同类化的背后,又有谁是走出了“特色化”的发展道路,或者说,谁是真正意义上的成功了?


除此之外,随着互联网保险的兴起,甚至微信、直播带货等模式初具规模,不少互联网流量巨头,也都盯上了保险这个“朝阳”行业。


近年来,不少险企股权变更的背后,都有阿里、腾讯、京东等的身影。


虽然,保险业仍是近年来金融业中发展不错的,但是,各家险企身在其中,感受到的艰难也是不言而喻的。


所以,环境依旧复杂多变,大家处事仍需谨慎。


其实,即使是在今年这么多事发生之后,还是有很多隐藏风险的,大家看看偿付能力排行榜,联想最近的新闻,也是能猜到一二的。


参见《2020年三季度保险公司偿付能力排行榜:5家寿险不达标,1家财险不达标!


2. 即使恢复经营,也是负重前行...

上周,中法获批增资一事,很多媒体都报道了,但是,小编觉得还是要特意说一下这个事儿。


因为,中法的增资获批,对于保险业来讲,有很多重要的意义~


首先是,被监管叫停多年业务的新光海航和中法人寿,这对难兄难弟先后在股东大洗牌之后,走上了复业之路,至此,大家一直最关心的,长期霸占偿付能力充足率排行榜倒数两名的公司,你们终于不用再看见了(短期内)。


其次是,在当前监管对公司治理高压管理之下,两家公司仍能获批,也是不易。


最重要的,这两家寿险公司,虽然因为偿付能力不足被叫停多年,但是,最终的结局都不是破产,这应该是大家对寿险公司一直以来最关注的一点。


只不过,即使不是破产,也跟一切重头开始,似乎没什么区别,毕竟是,改头换面,重整锣鼓再开张~


公司治理~

其实,这些年险企的发展背后,有一个重要的词不能错过,就是“公司治理”。


近年来,多家被接管的公司背后,都有公司治理层的问题,这也是监管的重点。相关文章,参见下方文章,点击查看~


两家险企解散!安邦集团、安邦财险,发布公告拟解散并清算!


再见,安邦!银保监会结束接管,兑付1.5万亿,安邦集团、安邦财险注销!


天“雷”!亏损646亿+会计差错调整363亿的天安财险:明天系背后还有多少故事?


五问!明天系9家机构被接管,后续影响几何?



关注我们


13个精算师

雪球、头条号、微博:13个精算师

邮箱:thirteenactuary@163.com

小编微信号:xxjss13

在看的你,一点很“好看”!

您可能也对以下帖子感兴趣

文章有问题?点此查看未经处理的缓存