重磅！银保监会将责任准备金评估利率由原来的4.025%下调为3.5%，行业要增提1.2千亿准备金！

13个精算师 13个精算师 2022-08-05

刚刚

银保监会发文

调整人身保险业

责任准备金评估利率

完善形成机制

为此，人身保险业

需要增提责任准备金1200亿元

占责任准备金余额中的1%

一起来看重点

调整部分险种的评估利率水平

对2013年8月5日及以后签发的

普通型养老年金或10年以上的普通型长期年金

责任准备金评估利率上限

调整为

年复利3.5%和预定利率的小者

其他险种的评估利率

要求维持不变

自本通知发布之日起，人身保险业责任准备金评估利率执行以下规定：

1.2013年8月5日及以后签发的普通型人身保险保单评估利率上限为年复利3.5%和预定利率的较小者；2013年8月5日以前签发的普通型人身保险保单评估利率继续执行原规定。

2.分红型人身保险责任准备金的评估利率上限为年复利3%和预定利率的较小者。

3.万能型人身保险责任准备金的评估利率上限为年复利3%。

设立

人身保险业责任准备金评估利率

专家咨询委员会

银保监会支持中国保险行业协会设立人身保险业责任准备金评估利率专家咨询委员会，以强化人身保险业责任准备金评估利率形成机制的组织保障。

中国保险行业协会定期组织人身保险业责任准备金评估利率专家咨询委员会成员召开会议，结合市场情况变化研究讨论人身保险业责任准备金评估利率调整的必要性及其影响，形成相关建议供监管部门决策参考。

中国保险行业协会设立

人身保险业

责任准备金评估利率专家咨询委员会

定期组织会议研究

评估利率参考公式

银保监会将在充分考虑负债特点的基础上，基于对市场利率未来走势、行业投资收益率等因素的判断确定评估利率参考值，并结合人身保险业责任准备金评估利率专家咨询委员会的意见，适时调整评估利率水平。

公式如下：

保险业近三年风险调整后的

平均财务投资收益率

int为保险业近三年风险调整后的平均财务投资收益率，即将保险业近三年平均财务投资收益率扣除对信用风险及再投资风险的补偿。

文末附保险业近年投资收益率，供大家参考~

为市场利率决定部分

公式如下

为基准市场利率

分别为基准市场利率的上限和下限

为不同的权重系数

为红利隐性成本

以10年期国债750天移动平均值为基准市场利率，通过对基准市场利率的历史经验以及未来走势的判断，动态设定基准市场利率上下限值。

基准市场利率介于上下限之间及低于下限的部分认定为常规波动、超出上限的部分认定为非常规波动，分别按不同权重计入评估利率。

对分红型人身保险，扣减红利隐性成本。

评估利率下调

准备金增提1200亿

评估利率下调

将促进全行业

进一步加大身故、健康、意外等

风险保障类产品发展力度

经测算

人身保险业

为此需要增提责任准备金1200亿元

占责任准备金余额中的1%

有利于全行业更好地

履行未来保险赔付责任

保护消费者权益

为什么下调？

关于为什么下调评估利率：
银保监会表示，2013年，在推动人身保险费率形成机制改革过程中，原中国保监会建立了人身保险业责任准备金评估利率形成机制，由监管部门根据“一篮子资产”的收益率和长期国债到期收益率等因素综合确定评估利率，并根据长期利率的变化适时调整。
从近几年的人身保险业发展看，通过落实责任准备金评估利率形成机制，切实管住了增量业务利差损风险，有效激发了市场活力。
但随着宏观经济形势的变化以及行业改革的深化，现行评估利率形成机制有待优化。为进一步完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制，切实防范人身保险业风险，银保监会印发了该《通知》。
从国际经验看，主要发达国家都建立了准备金评估利率的趋势性调整机制，评估利率的确定充分体现资产端和负债端的联动，及时反映未来市场的趋势性变化。
结合我国当前经济形势，我们认为，未来保险业投资端面临一定压力，为应对可能出现的利差损风险，有必要适当下调现行评估利率。

附：近年行业投资收益率

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