港交所公布三年战略规划，支持内地投资者进行全球多元资产配置

瑞恩资本RyanbenCapital 2022-05-10

香港交易及结算所有限公司（香港交易所）今天（星期四）公布《战略规划2019-2021》，勾画出未来三年的愿景及战略目标。

香港交易所集团的新愿景是成为国际领先的亚洲时区交易所，连接中国与世界。

香港交易所现在已经是海外资金投资中国内地的主要市场，未来希望可以进一步增加对中国和亚洲市场的国际影响力，同时提升香港交易所作为亚洲市场对于国际市场的重要性，成为投资者和发行人在亚洲时区的首选市场。

为了实现这一愿景，香港交易所计划聚焦立足中国、连接全球、拥抱科技：

立足中国

支持内地投资者进行全球多元资产配置及内地资本市场更加国际化，提供安全、有效、透明以及跨资产类别的投资渠道；

随着中国资本市场加快对外开放，全球将有越来越多的资金流向中国在岸和离岸相关资产。港交所致力为国际投资者提供最丰富的中国证券投资选择，并促进内地财富进行全球化的多元资产配置。为此，港交所与内地监管机构及交易所共同研究如何善用并扩大透明、安全、可控的互联互通机制，让内地投资者同样可以投资港交所计划引入的亚太区及环球投资产品。

主要战略

增加北向通资本流入，扩阔在岸产品和相关资产的投资选择，提供更多离岸风险管理工具。
便利南向通国际配置，透过提供更多国际产品，推动内地投资者资产配置多元化。
扩建交易后基础设施，把香港定位为安全、可靠的跨境交易、清算、结算及托管中心（尤其在定息及货币产品和大宗商品方面），以及满足南北向资金的资本效率需求。

重点工作

优化沪深港通
推出A股期货产品
优化债券通
研发互联互通配套，支持人民币定息及货币衍生产品市场作跨境交易
支持投资者进入在岸人民币市场
通过债券通延伸定息及货币产品价值链，探索将香港发展为国际托管中心
提供更多大宗商品产品
利用伦敦、香港和内地平台（QME），将LME交易延伸至亚洲时区，并拓展港交所的大宗商品现货价格发现能力
拓展港交所在内地的在岸大宗商品实力

连接全球

透过提供更丰富的产品和更有效的投资渠道方便全球资本投资亚太区相关资产，提供投资中国及亚洲的一站式服务，吸引更多全球资本；

互联互通机制已大大提升香港市场对国际投资者的吸引力。随着内地金融资产逐渐获纳入国际基准指数，而且权重不断增加，港交所市场对于国际投资者的重要性将继续提升。

港交所从多方面增强核心业务的竞争力，包括降低进入门坎、改善市场微结构、降低交易成本及阻力以及令市场更加国际化。

主要战略

丰富旗下各个资产类别的产品体系，有效补充香港市场的现有产品，为全球投资者提供更丰富的在港上市或交易的亚太区域产品，以及透过互联互通机制投资的中国内地系列产品。
改善市场微结构，令香港市场更具全球竞争力、成本更低、参与更易，进而提高整体市场流动性。
进一步扩大国际业务，在LME以外进一步拓宽和深化国际业务。

重点工作

在2018年上市制度改革的基础上进一步优化首次公开招股制度安排
吸引全球和地区大型企业来港作第一上市或第二上市融资
成为亚太时区的ETF发行及交易中心
加快开发新衍生产品及结构性产品的步伐
增加现货及衍生产品的市场流动性
提高进入香港市场的便利性
扩大全球影响、加强客户参与

拥抱科技

善用科技，与科技龙头建立合作伙伴关系，革新香港交易所核心业务，拓展新机遇。

全球交易所科技创新的步伐不断加快，港交所必须积极拥抱新科技来革新核心系统，提升营运效率，为市场提供新服务。港交所将逐渐建立更加重视数据的管理文化，并会整合管理信息系统。‍港交所也会继续投资以进一步提升科技实力，推行可令市场焕然一新的业务增值方案，并更加重视创新，探索新的业务发展机遇。

主要战略

革新核心系统，有效提升产品发行及服务水平，提升市场及营运效率。
灵活善用新科技，包括人工智能、区块链、云端计算基础设施和数据分析，优化营运程序，加强与客户的联系，并调动价值链各环节提升成本效益。
探索新征途，凭借监管机构及市场赋予港交所的公信力，联合内地科技龙头，开拓全新的业务领域，尤其是大数据有望成为金融市场一大新的资产类别带来巨大市场机遇，拓展新机遇、探索新天地。